Τον Σεπτέμβριο του 2020 ο Elon Musk ανακοίνωσε πως η Tesla, μέσα στα επόμενα 3 χρόνια, θα προσφέρει στην αγορά ένα νέο συμπαγές ηλεκτρικό μοντέλο που παρότι δεν ανακοίνωσε τι θα είναι αυτό, κατά πάσα πιθανότητα θα είναι ένα hatchback, το οποίο έχει αρχική τιμή μικρότερη των 25.000 δολαρίων στις ΗΠΑ και θα προσφέρεται και στην Ευρώπη.
Σύμφωνα με έγγραφο που διέρρευσε από το εργοστάσιο της Tesla στη Σαγκάη της Κίνας, το μοντέλο, που θα έχει αυτονομία μεγαλύτερη των 320 χλμ/ώρα, θα παρουσιαστεί εντός του 2022 και θα κατασκευάζεται και στο κινέζικο εργοστάσιο της Tesla. Στη τοπική αγορά θα πωλείται από τα 160.000 γουάν (24.700 δολάρια/20.200 ευρώ).