marchionne ferrari ipo (2)


Σε μια νέα εποχή εισέρχεται τόσο η Ferrari όσο και η Fiat Chrysler Automobiles, μιας και χθες ολοκληρώθηκε η διαδικασία ανταλλαγής των μετοχών. Πρακτικά, από τη διαδικασία αυτή, η Ferrari “αποσπάστηκε” ως ξεχωριστή εταιρεία από την FCA.

Πριν τη διαδικασία αυτή, η χρηματιστηριακή αποτίμηση της FCA έφτανε τα 16,7 δισ. ευρώ και σήμερα αγγίζει τα 10,9 δισ. ευρώ, αφού η Ferrari αποτιμάται αντίστοιχα σε 8 δισ. ευρώ. Η εταιρεία από το Μαρενέλλο ωστόσο, αποτιμάται περίπου 26,5 φορές πάνω σε σχέση με τα εκτιμώμενα κέρδη του 2016, ενώ η FCA 8,6 φορές.

Στο πλαίσιο της απόσχισης, οι μέτοχοι της FCA θα λάβουν μια κοινή μετοχή της Ferrari, για κάθε δέκα μου κατέχουν στην FCA. Ορισμένοι μέτοχοι μάλιστα, θα πάρουν με την ίδια αναλογία και μετοχές με δικαίωμα ψήφου. Οι μετοχές αυτές που θα διανεμηθούν, αντιπροσωπεύουν το 80% της Ferrari. Το 10% των μετοχών της Ferrari βρίσκεται προς διαπραγμάτευση στα χρηματιστήρια του Μιλάνο και της Νέας Υόρκης, ενώ το υπόλοιπο 10% το κατέχει ο γιος του Enzo Ferrari, Piero Ferrari, που παραμένει και αντιπρόεδρος της εταιρίας και δεν προτείθεται να πουλήσει τις μετοχές του. Πρόεδρος της Ferrari παραμένει ο Sergio Marchionne, ο οποίος είναι και CEO της FCA.

Οι δύο βασικοί μέτοχοι που ελέγχουν το μεγαλύτερο ποσοστό των μετοχών της Ιταλικής εταιρίας, η οικογένεια Agnelli και ο Piero Ferrari, έχουν υπογράψει ένα συμφωνητικό στο οποίο για πέντε τουλάχιστον χρόνια, στην περίπτωση εκείνη που συμβεί μια μεταφορά μετοχών από ένα χαρτοφυλάκιο σε άλλο, τότε η επενδυτική εταιρία Exor SpA, η εταιρία που διαχειρίζεται τον πλούτο της οικογένειας Agnelli, θα είναι η πρώτη που θα έχει το δικαίωμα εξαγοράς τους, με τον νόθο γιο του Enzo Ferrari, Piero Ferrari, να είναι εκείνος που θα μπορεί να ασκήσει πρώτος το δικαίωμα προσφοράς τους. Ο John Elkann, ο πρόεδρος της FCA και επικεφαλής της οικογένειας Agnelli δήλωσε πως αναμένει να παραμείνει ο μεγαλύτερος μέτοχος της Ferrari. Η Exor SpA, η επενδυτική εταιρία της οικογένειας Agnelli κατέχει το 23,5% των μετοχών της Ferrari, με τον Elkann και τον Ferrari να έχουν σχεδόν το μισό των δικαιωμάτων ψήφου της αυτοκινητοβιομηχανίας (33,4% και 15,4%, σύνολο 48,8%), ποσοστό αρκετό για να εμποδίσει την εξαγορά της Ferrari από τον οποιοδήποτε επενδυτή.

Δελτίο Τύπου

Separation of Ferrari from FCA Completed

LONDON, January 3, 2016 /PRNewswire/ —

Fiat Chrysler Automobiles N.V. (“FCA”) (NYSE: FCAU / MTA: FCA) and Ferrari N.V. (“Ferrari”) (NYSE/MTA: RACE) announced today that the separation of the Ferrari business from the FCA group was completed on January 3, 2016.

FCA shareholders are entitled to receive one common share of Ferrari for every 10 FCA common shares held. In addition, holders of FCA mandatory convertible securities are entitled to receive 0.77369 common shares of Ferrari for each MCS unit of $100 in notional amount. The Ferrari common shares outstanding following the separation are 188,923,499, while the issued common shares in the capital of Ferrari are 193,923,499.[1] In addition FCA shareholders participating in the company’s loyalty voting program will receive one special voting share of Ferrari for every 10 special voting shares of FCA held. The Ferrari special voting shares issued and outstanding as of completion of the separation are 56,497,618. Special voting shares are not listed and cannot be traded.

Ferrari common shares will continue to trade on the NYSE under the RACE ticker symbol, but from January 4, 2016, the shares will trade under the new CUSIP N3167Y 103. Ferrari common shares have been approved for listing and are expected to commence trading on the Mercato Telematico Azionario (“MTA”) on January 4, 2016, under the RACE ticker symbol and the ISIN code NL0011585146.

The MTA listing prospectus and related documents are available on the Corporate – Investors page of the http://www.ferrari.com website. The transfer agent and registrar for the Ferrari’s common shares is Computershare Trust Company, N.A. For questions relating to the distribution of Ferrari common shares, shareholders may contact Computershare via phone at +1-866-289-9404 or via email at web.queries@computershare.com. Any shareholder that holds common shares through a bank, broker or other intermediary or nominee, should contact that institution directly. Additional information on the separation is also available on the investor relations page of the http://www.fcagroup.com website.