H Chrysler τελικά προχώρησε στην αίτηση για αρχική δημόσια προσφορά έως 100 εκατ. δολ. σε μετοχές. Σε σχετική αίτηση προς την αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), η Chrysler αναφέρει ότι τις μετοχές θα διαθέσει το ταμείο συντάξεων και υγειονομικής περίθαλψης (VEBA) της Ένωσης Εργατών Αυτοκινητοβιομηχανιών (United Auto Workers –UAW).
Η VEBA έχει εμπλακεί σε διαπραγματεύσεις με την Fiat –τον βασικό μέτοχο της Chrysler– για την αξία της αυτοκινητοβιομηχανίας. Με τις διαπραγματεύσεις να έχουν καταλήξει σε αδιέξοδο, η VEBA στρέφεται στην αγορά για να αξιολογήσει πόσα θα πρέπει να πληρώσει η ιταλική αυτοκινητοβιομηχανία για το μερίδιο της που φτάνει το 41,5%. Η VEBA φέρεται να έχει ζητήσει ένα ποσό που ξεπερνά κατά τουλάχιστον 1 δισ. δολ. την προσφορά που προτίθεται να καταθέσει η Fiat καθώς ο Sergio Marchionne, διευθύνων σύμβουλος των δύο εταιρειών, σχεδιάζει να συγχωνεύσει τις δύο αυτοκινητοβιομηχανίας για να δημιουργήσει έναν παγκόσμιο όμιλο που θα ανταγωνίζεται σε μέγεθος τις Toyota, GM και VW Group.
Σημειώνεται ότι τα έσοδα της Chrysler για το πρώτο εξάμηνο του έτους ανήλθαν σε 33,4 δισ. δολ. σημειώνοντας μικρή πτώση 1% σε ετήσια βάση, ενώ τα καθαρά κέρδη υποχώρησαν 26% στα 673 εκατ. δολ.
Η Fiat δεν θέλει να δώσει περισσότερα από 5 δις δολάρια ώστε να αποκτήσει το υπόλοιπο των μετοχών της Chrysler, με τους αναλυτές να πιστεύουν πως η αίτηση για αρχική δημόσια προσφορά των μετοχών της Chrysler, είναι απλά μια μπλόφα από την πλευρά του Marchionne. Στόχος του είναι να χρησιμοποιήσει τη διαδικασία για να πετύχει συμφωνία με το σωματείο υγειονομικής περίθαλψης για συνταξιούχους Veba.
Ο Marchione πιστεύει ότι με τη δημόσια εγγραφή θα δοθεί μία χρηματιστηριακή αξία στις μετοχές, αναγκάζοντας έτσι τη Veba να επιστρέψει στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων.
Εάν αποτύχει αυτή η τακτική, ο Marchionne έχει ακόμη στο μανίκι του τη δικαστική απόφαση του Αυγούστου, σύμφωνα με την οποία τα 10 δις δολάρια που ζητούσε το σωματείο για τις 54.000 περίπου μετοχές της Chrysler που έχει στην κατοχή του, είναι παρελθόν. Η τελευταία εκτίμηση είναι γύρω στα 6 δισ. δολ.
Εάν η αγορά απογειώσει την τιμή των μετοχών, θα ασκήσει option προκειμένου να αγοράσει στην προκαθορισμένη τιμή. Εάν οι επενδυτές ρίξουν τις τιμές χαμηλότερα, ο Marchionne θα προσφέρει περισσότερα από την χρηματιστηριακή αξία των μετοχών για να ανακτήσει τον έλεγχο.
“Ο Marchionne θα πάρει τις αποφάσεις του από τη στιγμή που θα καθοριστεί η χρηματιστηριακή αξία, έχοντας στο νου του τα 6 δισ. δολάρια”, λέει σε δηλώσεις του Philippe Houchois, αναλυτής της UBS στο Λονδίνο, για τον CEO της Fiat, ο οποίος, έχει χτίσει μία ολόκληρη καριέρα πάνω σε τέτοιου είδους “παιχνίδια”.
[Πηγή: Chrysler, Reuters]
[learn_more caption=”Δελτίο Τύπου”]
Chrysler Group LLC Files Registration Statement for Proposed Initial Public Offering
September 23, 2013 , Auburn Hills, Mich. – Chrysler Group LLC announced today that it has filed a registration statement on Form S-1 with the U.S. Securities and Exchange Commission (the “SEC”) relating to a proposed initial public offering of common shares. The number of shares to be offered and the price range for the offering have not yet been determined. The common shares to be sold in this offering are proposed to be sold by the UAW Retiree Medical Benefits Trust (the “VEBA Trust”), which has exercised demand registration rights under a shareholders’ agreement with Chrysler Group LLC. The VEBA Trust will receive all of the net proceeds from this offering.
J.P. Morgan Securities LLC will be the lead book-running manager of the offering. This offering will be made only by means of a prospectus. A copy of the preliminary prospectus, when available, may be obtained by contacting J.P. Morgan Securities LLC, c/o Broadridge Financial Solutions, 1155 Long Island Avenue, Edgewood, New York 11717, or by calling (866) 803-9204.
A registration statement relating to these securities has been filed with the SEC but has not yet become effective. These securities may not be sold nor may offers to buy be accepted prior to the time the registration statement becomes effective. Copies of the registration statement can be accessed through the SEC’s website. This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of these securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction.
[/learn_more]